机构推荐周四值得布局的10大金股1
机构推荐：周四值得布局的10大金股
点击查看个股研报个股盈利预测行业研报1、华发股分(600325)：珠海地产龙头受益横琴政策和团体资源整合
公司是华发团体的地产平台，正全国扩大和转型发展。2004年公司成为上市公司，打造了一系列地产精品。公司大股东华发团体合计控股24.28，实际控制人是珠海国资委。公司是华发团体旗下的地产平台，具有团体雄厚的资源支持。公司实行“立足珠海，面向全国”的发展战略，并基于互联 和社区O2O拓展了社区优生活，及定制装修业务，转型迈出了坚实的步伐。
事迹预测和估值建议。预计，年公司将实现净利润7.02亿和7.89亿，对应EPS分别为0.86和0.97。公司RNAV是35.07。截至11月16日，公司收盘于15.62，对应动态市盈率分别为18.2倍和16.1倍。考虑到公司有望受益团体优势资源整合，及公司的转型互联 业务，以RNAV的8折，即28.08/股作为目标价(对应2015年约32.7倍PE)，首次给予“买入”评级。
事迹预测和估值建议。行业面临加息和政策调控两大风险。(海通证券涂力磊谢盐)2、东旭光电(000413)：石墨烯新贵
公司概况：主业为平板显示行业。东旭光电在东旭团体入驻后，公司捉住国家发展新兴光电产业的机遇，转型升级向玻璃基板业务转型，构成了围绕玻璃基板的主产业线。2015年，公司构成了以玻璃基板产品、高端设备制造及城镇化工程的“3驾马车”业务布局。
盈利预测及评级。公司所处的玻璃基板行业为国家鼓励行业，政策扶持力度大，进口替换的空间大。假定此次定增顺利实行，注入的团体资产将进一步增厚盈利能力。定增前预计的公司年EPS分别为0.40/股、0.42/股和0.5/股，依照摊薄以后的股本计算，年的EPS(2016、2017年的股本增加)分别为0.40/股、0.32/股和0.41/股。考虑到公司在新材料，尤其是石墨烯的布局，发展空间极大。给予公司2015年30倍市盈率，目标价12，买入评级。(海通证券钟奇施毅董瑞斌)
3、熏风股分(300004)：子公司参股设立新疆丝路联众公司增强公司盈利能力
子公司南方投资参股成立新疆丝路联众新能源有限公司，重启风电相干业务。公司公告全资子公司熏风投资与新疆吉瑞祥科技股份有限公司、广东中惠集团有限公司共同出资成立新疆丝路联众新能源有限公司(暂定名，终究以工商核准名称为准)，从事风力发电有关业务。新疆丝路联众新能源有限公司注册资本4.8亿，其中熏风投资出资1.2亿，占25；吉瑞祥出资2.448亿，占51。
合作伙伴新疆吉瑞祥科技股份有限公司的母公司吉瑞祥团体具有较强的新能源产业运营能力。吉瑞祥科技许诺将其现有的4个风电项目资源(分别为达坂城风电项目，木垒风电项目，福海风电项目，阿勒泰风电项目)依法投入新疆丝路，确保总装机容量不低于20万千瓦由新疆丝路负责开发、建设和经营。吉瑞祥团体达板城风电项目计划在新疆9大风区之一的达坂城风区风电场范围内，首期总装机容量20万千瓦，2期范围装机容量为60万千瓦风电场。同时，吉瑞祥团体还在积极储备优良风电项目，并适时进军光伏产业。预计未来丝路联众将借助吉瑞祥的产业能力展开更多的风电项目。
此项目可显著提升熏风股分的盈利能力与竞争力。预计4个风电项目年建设完成，依照1千瓦风电装备投资8000计算，20万千瓦需要风力发电装备投资约16亿，其中风电叶片占比20左右约3.2亿。同时公告指出丝路联众公司业务由熏风股分优先承包，意味着熏风投资可能成为项目的总包商。
上调熏风股分16、17年EPS至0.4、0.51，保持“买入”评级。预计明年风电装备收入6000万，17年8000万，假定毛利率30，对应增厚公司16、17年净利润分别为600万、800万。保持15年EPS预测为0.22，分别上调16/17年EPS3、4至0.40/0.51。（申万宏源曲伟）
4、永利带业(300230)：加码精密模塑拓展成长空间
事件：永利带业(300230)晚间发布非公然发行股票预案，公司拟向控股股东：史佩浩在内的不超过5名特定对象非公然发行股票1.2亿股，召募资金总额不超过14.5亿，用于收购炜丰国际100股权及补充上市公司流动资金。公司股票将于2015年11月17日起复牌。
定增收购炜丰国际，完善精密模塑业务布局：公司拟定增召募资金用以收购炜丰国际股权，体现为精密模塑业务外延式扩大的战略方向，通过对跨国企业炜丰国际的收购，将进一步提高公司的模塑产品的加工精度和产能；同时将公司的生产基地布局扩大至珠三角和东南亚地区。
标的资产为模塑行业的优秀企业之一，专注高精密塑胶模具及零部件生产，客户群体均较为优良，包括核心客户全部为国际知名企业，包括全球知名教育玩具团体LEGO、台湾络通讯设备制造领导厂商Cal-Comp、北美最大的掌上电子设备保护产品厂商等。
拟收购标的公司体量较大、事迹较为突出：拟收购标的公司体量大大超预期。标的公司许诺年扣非净利润为港币1.34亿、1.61亿、1.77亿和1.95亿。按炜丰国际2015年的许诺收入和净利润数据，若成功增发后，公司收入和净利润范围均将实现翻番增长；
拟收购标的公司业绩较为突出。标的公司所属下游市场集中在电子行业、玩具行业、电信行业、计算机行业等，增长较为稳定且其模塑产品更新周期较快，同时公司核心客户资源优良，事迹增长突出，现金流状态稳定。
收购估值较为公道：按非公然发行预案，被收购方炜丰科技估值约12.5亿，折合14年PE约11倍，考虑到标的公司较强的盈利能力，认为支付对价对应估值较为公道。
从对价支付方式来看，公司采取分期支付的方式，利于收购方。其中发行取得中国证监会核准且对应召募资金到账之日起60日内支付人民币8.75亿，剩余的30转让价款，即3.75亿则视事迹许诺实现情况向炜丰科技分期支付。
盈利预测及估值：按备考合并盈利预测表，若收购完成后，2015年和2016年合并口径下公司预计实现归属于母公司所有者的净利润1.85亿、2.39亿，较原盈利预测有了较大幅度的上调。但考虑到定增方案尚待股东大会及证监会通过，仍存在较大不确定性，暂不上调全年盈利预测，预计公司2015/2016/20170.49、0.59、0.72，动态市盈率为36.53倍、30.34倍和“买入”评级。(浙商证券王鹏廖凌)5、国轩高科(002074)：股权鼓励、产业基金、隔膜业务多箭齐发
事项：国轩高科17日发布公告，公司董事会于11月16日于审议通过了《关于向鼓励对象授与限制性股票的议案》，同时拟投建10亿AH产线、参股新能源汽车产业基金幵设立隔膜合资公司。
平安观点：进入北汽供应链，打开乘用车锂电新篇章：为与北京新能源汽车股份有限公司共同推动新能源汽车完全产业链发展，国轩高科全资子公司合肥国轩高科动力能源有限公司拟以北汽新能源莱西生产基地年产15万辆新能源汽车项目为依托，配套建设年产10亿AH动力电池生产基地，以自有资金在青岛莱西市投资设立全资子公司青岛国轩电池有限公司(暂定名，注册资本：2亿)。据报道，北汽新能源莱西生产基地于2014年9月2日开工，觃划到2020年到达20万/年产能，其中一期5万辆，2期15万辆；2015年8月20日，莱西基地总装车间竣工，预计2015年完成5000辆新能源汽车的生产。
随着政府对新能源汽车限行、限购政策的取消，乘用车市场正进入加速井喷阶段——据机动车整车出厂合格证统计，2015年10月，我国纯电动乘用车生产2.17万辆，同比增长8.5倍。北汽新能源是国内纯电动乘用车的龙头企业，2014年销量5510辆，位居国内第一；预计其2015年销量有望突破2万辆，同比增长近3倍。此次国轩配套建设10亿AH动力电池生产基地，将有力满足北汽15万辆新能源汽车的电池需求，考虑到新能源乘用车市场的超速放量趋势，预计北汽莱西基地的15万辆产能将加速投放，国轩的10亿AH产线有望于近期正式启动建设，并于16年下半年开始批量供货北汽。
盈利预测与评级：考虑到公司乘用车业务的突破，上调对公司16~17年的盈利预测分别为8/40，预计15~17年公司EPS为0.58、1.03和1.56，对应11月16日收盘价PE分别为69.5、39.1和25.8倍，看好公司尽享新能源汽车爆发式增长下的成长前景，上调公司评级由“推荐”至“强烈推荐”，未来六个月目标价60。(平安证券余兵朱栋皮秀)
6、鸿达兴业(002002)：股权鼓励落地彰显管理层信心
事件：2015年11月11日公司发布公告，向鼓励对象授与股权鼓励计划预留股：票期权。
股权鼓励计划落地。鸿达兴业于2015年11月9日召开的第五届董事会审议通过了《关于向鼓励对象授与股权鼓励计划预留股票期权的议案》，肯定2015年11月9日为授权日，共向18名鼓励对象授与公司股权鼓励计划中的预留股票期权112万份，行权价格为30.64/股。股权鼓励彰显管理层信心，凝聚中层管理及核心技术业务人员，传递良好信号。
并购延续完善产业链配置。公司通过并购延续完善产业链配置，积极推动收购广东塑料交易所股份有限公司95.64股权，公司全资子公司内蒙古乌海化工有限公司拟收购内蒙古蒙华海勃湾发电有限责任公司51股权。公司积极整合线上线下资源，利用互联模式推动塑料化工、稀土新材料、土壤修复和相干农业开发产品。
积极布局稀土产业链。公司自2014年开始在稀土产业链上布局速度加快。2014年10月13日，公司与包头市人民政府签署了《关于稀土深加工及运用产业链之战略合作协议》，与内蒙古包钢钢联股份有限公司签署了《战略合作框架协议》，与内蒙古包钢稀土(团体)高科技股份有限公司签署了《稀土产业战略合作协议》。
发力土壤调理剂业务，寻觅事迹增长点。今年公司把土壤修复产业作为重点业务推动，公司已获得农业部颁发的肥料登记证，目前已批量生产和销售土壤调理剂。公司采取土地流转、土地租赁和PPP融资等多种模式，以修复工程收费、销售土壤调理剂和修复后的土地指标置换、农业开发等方式推行土壤修复业务，
盈利预测及估值。公司当前主要盈利点在于PVC生产，在年，随着产：能扩产(从30万吨/年到60万吨/年)，事迹明显增厚。预计年EPS分别为0.56、1.11和1.30。给予公司2015年71倍市盈率估值，对应目标价40.0，买入评级。(海通证券钟奇施毅刘威)7、三维通讯(002115)：4G建设后半段优业务迎契机
4G建设中后期，公司业绩反转确立：取得FDD牌照后，中国电信和中国联通也将重点转向4G。电信/联通的顺次加入，预计未来两到三年优行业景气度高。在优行业中，三维通讯排名前3，市场份额在15~20之间；2015前3季度，公司实现营业收入5.98亿，实现归属上市公司净利润1178万，同比增长151.39。
要海外市场超预期，打开新的增长空间：海外市场室内覆盖需求延续旺盛，具有高毛利、回款周期短等优势。2015年上半年，公司海外业务实现收入1.05亿，同比增长1136，占营收的比重由去年同期的2.53增长到26.55。公司海外业务毛利率为57.79，比国内业务的毛利率高出34.93个百分点。公司拿到了日本运营商的定单，后续定单还会跟进。预计在未来两年，公司海外业务的年复合增长率会在50左右，占总营收的比例也会延续增加，极大的增厚公司业绩。
参投创投基金，外延并购可期：公司与浙江赛伯乐股权投资管理有限公司合作设立创投基金，基金预计总范围10亿，首期召募范围预计3亿，公司拟用自有资金认购3000万。本次合作设立的创投基金主要投向TMT领域。认为公司在积极拓展海外业务的同时，将积极寻求向新的领域拓展，公司今后有望通过外延式并购涉足大数据或互联领域。
捉住行业信息化的契机，发力细分领域：公司的信号管控系统，现在主要用在监狱。现在北京有监狱已采取公司的产品，反响很好。一方面收取装备费用，另一方面由于为运营商发展了新用户，也能参与通讯运营的分成，毛利率较高。监狱信号管控市场有亿空间，公司在这个细分市场处于第一阵营。另外此系统在公共安全，司法系统，高端会议场所都能有运用。
盈利预测及估值：公司所处络优化行业，随着4G络建设进入后半段，事迹也会有较大增长，海外市场处于事迹爆发期，公司毛利率稳步提升。预计年公司EPS为0.07、0.22、0.29/股。“买入”评级。(浙商证券杨云吴起涤)8、长信科技(300088)：全贴合进入放量期转型瞄准“互联 ”
报告摘要：传统业务保持稳定，德普特电子全贴合业务有望成公司利润引爆点。公司原有的3大业务是ITO导电玻璃、触控Sensor和TFT玻璃减薄，均居于国内同行业领先地位。受下游增速放和缓行业竞争加重影响，原有业务增长受限。为寻求新的增长点，公司通过整合赣州德普特和南太电子，加速布局触控显示全贴合业务，从前3季度表现来看，德普特电子业务范围快速增长，目前客户已包括JDI、夏普、深圳天马等，产品渗透到华为、小米、OPPO等终端品牌。认为德普特电子将是公司营业收入及利润的引爆点，后期有望陆续进入一线高端品牌商供应链体系。
中大尺寸触摸屏已切入高端车载触摸屏供应链，静待下游客户起量。汽车智能化的趋势已定，车载触摸屏势必成为汽车智能化标配产品。据NPDDisplaySearch的研究数据，2014年全球车载TFT-LCD面板的出货量约8,500万台，年成长30以上。公司是国内少数同时具有大尺寸OGS/GG触摸屏生产能力和汽车电子认证(TS16949)生产线的厂商，下游客户放量将拉动公司业务增长。
积极转型布局“互联 ”和大数据业务，培养新的事迹增长点。今年7月，公司与第一大股东新疆润丰合资设立长信智控络科技有限公司，布局智慧交通、智慧安全、智慧医疗、智慧保险和车联等社会公共服务业务领域，构成与公司现有业务的协同效应。参股智行畅联切入智能后视镜业务。认为公司转型“互联 ”和大数据业务决心强烈，未来有望通过并购继续完善“互联 ”业务布局，行业运用方面危化品管理和保险领域有望率先突破。
盈利预测及投资建议。预计公司年实现净利润分别为：2.23/3.46/4.82亿，EPS分别为0.19/0.30/0.42，当前股价对应动态PE分别为63/40/29倍，保持“买入”评级。
投资建议及盈利预测：认为公司在原有业务的基础上，完成了对本身生产和技术能力的补充与提高，新的事迹增长点布局初步成型，公司盈利能力有望取得较大幅度的提升，2015年3季度的事迹拐点已显现，未来随着德普特电子全贴合业务放量和在互联 领域的深入布局将迎来二次成长。(东北证券龚斯闻李学来尚靓)9、高伟达(300465)：参股盈行金融交易平台实力进一步增强
事件：高伟达发布公告，拟使用自有资金收购盈行金融信息服务(上海)有限公司30股。其中首次收购以现金方式，使用自有资金1,950万收购盈行金融15的股白癜风治疗权。第二期收购根据盈行金融2016年相干事迹许诺完成情况(2016年经审计实现扣除非经常性损益后的净利润不低于371.48万，平台流水不低于50亿)，以现金方式收购盈行金融另外15的股权。
点评：盈行金融主营业务为提供互联金融资产交易平台解决方案并具有独立的基于移动互联的第三方互联资产交易平台。盈行金融2014年营收298万，净利润101万，整体估值1.3亿。盈行金融的主要业务分为两部份：1是为商业银行和其他金融机构提供互联金融资产交易平台的研发、实行和运营等创新业务的服务。公司通过互联金融创新性产品、金融大数据和云平台帮助地方商业银行解决诸如经营地域、信贷范围、资产结构、存贷比、贷款新增和集中度、产品创新等诸多窘境，推动传统银行金融业和地方商业银行创新转型；2是公司独立运营了一个基于移动互联端独立的第三方互联金融资产交易平台，并对交易流水进行抽成分利，未来将成为盈行金融主要的收入来源及最大的业务亮点。
公司参股盈行金融旨在积累互联资产交易平台的运营经验，为后续自行运营资产交易平台奠定基础。参与银行间资产交易市场是高伟达既定的战略之一，此前公司已参股兴业数金，未来有望借助“兴业数金”的天然优势积累并探索银行间资产交易业务模式。此次参股盈行金融即旨在补充公司在互联金融资产交易平台业务方面的实际运营经验，并完成早期的客户数据和运营数据的积累，为后续自行运营资产交易平台奠定基础。未来在适当时机，公司会逐渐导入本身客户资源，建立具有丰富客户资源、公道交易机制的金融资产交易平台。
盈利预测与投资建议。公司外延整合预期强烈，有望进一步完善产品体系，并着力打造金融IT云平台及银行间资产交易平台，终究向综合财富管理平台服务商迈进。预计公司年EPS分别为0.白癜风能不能彻底治好50、0.66、0.90，买入评级。(华泰证券郭雅丽高宏博)
10、诺普信(002215)：定增加码田田圈及农药业务鼓励计划提高公司凝聚力
事件：公司发布定增预案：公司拟向不超过10个特定对象以不于15.16/股的价格发行不超过11250万股，召募总额不超过17.44亿，用于“基于田田圈互联生态系统的线下运营体系建设”和“农药专利化合物和新专利产品研发、登记项目”，旨在提升公司整体营销服务能力，建立一体化、扁平化的农资大平台和强化公司专利化合物新产品战略、扩大“3证”资源优势。
其中股票期权鼓励计划：公司拟向鼓励对象授与3462万份股票期权，占公司总股本的3.79。本次授与价格为16.05，预留股票期权行权价格在授与时由董事会决定。限制性股票鼓励计划：公司拟向鼓励对象授与1141万股公司限制性股票，占公司总股本的1.25，授与价格为8.42/股。股权鼓励和限制性股票鼓励行权分五期进行，行权条件为以2015年为基数，年营收增速分别不低于40、80、130、230、360。
田田圈布局进展顺利，打造大三农生态圈；农村电商已扑面而来，线下资源争取成为关键；强化专利产品研发，提升公司竞争力；推出鼓励计划，提升公司凝聚力；继续看好公司成为农业电商龙头，保持“买入-A”评级：随着农、田田圈及P2P业务快速发展，公司致力构建O2O/B2B农业大平台的步伐坚实，打造三农社交〃服务生态圈的初步构架已完成，进展顺利。继续看好公司的转型方向、转型决心和履行力，期待公司成为中国最优秀的互联三农企业。预测公司年EPS分别为0.26、0.36、0.52，保持“买入-A”的投资评级。(安信证券王席鑫孙琦祥)(责任：DF064)
